|
|
Dohledová činnost České národní banky
Skácelík, David ; Marková, Hana (vedoucí práce) ; Kohajda, Michael (oponent) ; Švarc, Zbyněk (oponent)
1 Abstrakt Tato práce se zabývá výkonem dohledu nad finančním trhem a nad osobami působícími na finančním trhu. Část práce je věnována i ochraně spotřebitele na finančním trhu a systémům odškodnění. S ohledem na skutečnost, že se Česká republika v r. 2004 stala členem Evropských společenství, je v této práci obsažena i právní úprava dohledu v předpisech unijních, neboť tato úprava významně předurčuje i úpravu českou. V souvislosti se zkoumáním ochrany zájmů klientů dohlížených osob bylo zkoumáno několik otázek: - zda jsou nějaké nástroje ochrany zájmů klienta již na úrovni dohlížených osob, - jakou úlohu v soukromoprávním vztahu dohlížená osoba - její klient má nebo může mít orgán dohledu, - jak jsou chráněny majetkové zájmy klienta v případě selhání dohlížené osoby a zda je tato ochrana de lege lata dostatečná. V úvodní teoretické části práce je stručně popsán institut dohledu, jeho třídění a formy. V návaznosti na institut dohledu je pojednáno i o orgánech vykonávajících dohled, a o předpisech, podle kterých je dohled vykonáván. Vzhledem k tomu, že dohledová působnost České národní banky je dosti rozsáhlá a cílem této práce není popsat tuto působnost v celé její šíři, soustředí se tento text jen na dohled nad sektorem bankovnictví, pojišťovnictví a na část kapitálového trhu. V další části práce je...
|
|
|
Metodiky Solvency II pro životní pojištění
Benešová, Martina ; Finfrle, Pavel (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Metodiky Solvency II v životním pojištění Autor: Martina Benešová Katedra (ústav): Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Pavel Finfrle, Ph.D e-mail vedoucího: finfrle@generalippf.eu Abstrakt: Tato diplomová práce se zabývá problematikou solventnosti pojišťoven v souvislosti s konceptem regulatorního rámce Solvency II. Na začátku práce jsou shrnuté základní body o Solvency I, dále je větší pozornost věnovaná vlastnostem Solvency II a jednotlivým kategoriím rizik, jejichž správná kvantifikace je pro Solvency II klíčová. V další části jsou představeny metody na výpočet kapitálové dostatečnosti - interní a částečné interní modely a podrobněji pak standardní model. Klíčové dvě kapitoly práce se pak detailně zabývají rizikem storen v ži- votním pojištění. Rozebrána je standardní metodika výpočtu kapitálového poža- davku, a je navržen stochastický model, který ji rozšiřuje zahrnutím informace o diverzitě odbytových cest. Monte Carlo simulací je demonstrována nižší rizikovost pojišťovny s širším polem zprostředkovatelů. Klíčová slova: solventnost, Solvency II, kapitálové požadavky, riziko storen Title: The methods of Solvency II for life insurance Author: Martina Benešová Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: RNDr. Pavel...
|
|
|
Banks’ capital surplus and the impact of additional capital requirements
Malovaná, Simona
České banky dlouhodobě dosahují vysokého kapitálového přebytku nad kapitálovými požadavky vyžadovanými regulátorem. Tento článek diskutuje hlavní motivy, které mohou banku vést k udržování kapitálových přebytků, a analyzuje vliv dodatečných kapitálových požadavků plynoucích z kapitálových rezerv a navýšení v rámci Pilíře 2 na kapitálové poměry bank udržujících kapitálové přebytky. Výsledky ukazují, že banky při navýšení kapitálových požadavků k jejich pokrytí snižují svůj kapitálový přebytek. Významná část tohoto přizpůsobení je zřejmě realizována prostřednictvím změn průměrných rizikových vah. Nejenom z tohoto důvodu je žádoucí pravidelně posuzovat, zda vývoj a současná úroveň rizikových vah nezakládá rizika podhodnocení potřebné výše kapitálu.
Plný text:  PDF
|
|
|
Regulace bank v ČR
Hanel, David ; Dupáková, Lenka (vedoucí práce) ; Seknička, Pavel (oponent)
Tato diplomová práce pojednává o aktuální právní úpravě bankovní regulace v ČR. Analyzuje jak českou, tak relevantní evropskou úpravu, která má v této oblasti stále větší význam. Upozorněno je také na nejzásadnější změny, které se v posledních letech odehrály v důsledku implementace standardů Basel III. Na problematiku je nahlíženo interdisciplinárně a vedle analýzy platné právní úpravy jsou hodnoceny také její ekonomické dopady na český bankovní sektor. Vzhledem k šíři problematiky bankovní regulace je práce zaměřena pouze na některé dílčí oblasti, které autor považoval za nejvýznamnější. V první úvodní kapitole je pojednáno o teoretických východiscích bankovnictví a regulace a je důkladně definován pojem "banka", a to jak z právního, tak z ekonomického hlediska. Druhá kapitola se zabývá institutem bankovní licence, který má zásadní význam v oblasti regulace vstupu na bankovní trh. Jsou analyzovány podmínky udělení licence, dále problematika jednotné licence v rámci EU a také zánik licence. Třetí kapitola se zabývá širokou a velmi významnou oblastí bankovních rizik. Je diskutována podstata jednotlivých rizik, dále metody jejich měření a řízení a také kapitálové požadavky. Důraz je kladen zejména na riziko úvěrové, riziko tržní a riziko operační, tedy rizika, která jsou z pohledu kapitálových požadavků...
|
|
|
Investigation of the dynamics between monetary and macroprudential policies
Kireichenko, Kateryna ; Jašová, Martina (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Tato práce se zabývá interakcí mezi měnovou a makroprudenční politikami s využitím DSGE modelu s reálnou a finanční frikcí v rámci scénářů vládních a finanční šoků. Proticyklické kapitálové požadavky se používají jako nástroj makroprudenční politiky v kombinaci s Taylorovým pravidlem jako nástrojem pro měnovou politiku. Výsledky této práce naznačují, že v případě vládního šoku snižuje koordinace politik volatilitu výstupu vzhledem k režimu využívajícím pouze monetární politiku. Na druhou stranu analýza finančního šoku naznačuje, že monetární politika je sama o sobě postačující k zajištění finanční stability. Analýza blahobytu dále ukazuje, že neexistuje optimální kombinace politik pro všechny agenty a upozorňuje na přerozdělovací účinek obou šoků, který naznačuje, že politika, která je prospěšná pro jednu skupinu agentů může snížit blahobyt pro jinou. Klasifikace E44, E52, E61 Klíčová slova měnová politika, makroprudenční politika, kapitálové požadavky, finanční stabilita E-mail autora kateryna.kireichenko@gmail.com E-mail vedoucího práce martina.jasova@fsv.cuni.cz
|
|
|
Dohledová činnost České národní banky
Skácelík, David ; Marková, Hana (vedoucí práce) ; Kohajda, Michael (oponent) ; Švarc, Zbyněk (oponent)
1 Abstrakt Tato práce se zabývá výkonem dohledu nad finančním trhem a nad osobami působícími na finančním trhu. Část práce je věnována i ochraně spotřebitele na finančním trhu a systémům odškodnění. S ohledem na skutečnost, že se Česká republika v r. 2004 stala členem Evropských společenství, je v této práci obsažena i právní úprava dohledu v předpisech unijních, neboť tato úprava významně předurčuje i úpravu českou. V souvislosti se zkoumáním ochrany zájmů klientů dohlížených osob bylo zkoumáno několik otázek: - zda jsou nějaké nástroje ochrany zájmů klienta již na úrovni dohlížených osob, - jakou úlohu v soukromoprávním vztahu dohlížená osoba - její klient má nebo může mít orgán dohledu, - jak jsou chráněny majetkové zájmy klienta v případě selhání dohlížené osoby a zda je tato ochrana de lege lata dostatečná. V úvodní teoretické části práce je stručně popsán institut dohledu, jeho třídění a formy. V návaznosti na institut dohledu je pojednáno i o orgánech vykonávajících dohled, a o předpisech, podle kterých je dohled vykonáván. Vzhledem k tomu, že dohledová působnost České národní banky je dosti rozsáhlá a cílem této práce není popsat tuto působnost v celé její šíři, soustředí se tento text jen na dohled nad sektorem bankovnictví, pojišťovnictví a na část kapitálového trhu. V další části práce je...
|
|
|
Metodiky Solvency II pro životní pojištění
Benešová, Martina ; Finfrle, Pavel (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
Název práce: Metodiky Solvency II v životním pojištění Autor: Martina Benešová Katedra (ústav): Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Pavel Finfrle, Ph.D e-mail vedoucího: finfrle@generalippf.eu Abstrakt: Tato diplomová práce se zabývá problematikou solventnosti pojišťoven v souvislosti s konceptem regulatorního rámce Solvency II. Na začátku práce jsou shrnuté základní body o Solvency I, dále je větší pozornost věnovaná vlastnostem Solvency II a jednotlivým kategoriím rizik, jejichž správná kvantifikace je pro Solvency II klíčová. V další části jsou představeny metody na výpočet kapitálové dostatečnosti - interní a částečné interní modely a podrobněji pak standardní model. Klíčové dvě kapitoly práce se pak detailně zabývají rizikem storen v ži- votním pojištění. Rozebrána je standardní metodika výpočtu kapitálového poža- davku, a je navržen stochastický model, který ji rozšiřuje zahrnutím informace o diverzitě odbytových cest. Monte Carlo simulací je demonstrována nižší rizikovost pojišťovny s širším polem zprostředkovatelů. Klíčová slova: solventnost, Solvency II, kapitálové požadavky, riziko storen Title: The methods of Solvency II for life insurance Author: Martina Benešová Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: RNDr. Pavel...
|
|
|
Optimalizace kapitálových požadavků vycházejících z modelu Value at Risk pomocí dynamického řízení rizik
Kyjonková, Petra ; Baxa, Jaromír (vedoucí práce) ; Doležel, Pavel (oponent)
Diplomová práce "Optimalizace kapitálových požadavků vycházejících z modelu VaR pomocí dynamického řízení rizik" pojednává o možnosti finančních institucí snížit nároky na kapitál vyplývající z basilejských pravidel na základě kalibrace odhadu volatility v modelu VaR pro různá časová období. V první části práce analyzuje v současnosti se odehrávající krizi, její zdroje, průběh a především dopady na celosvětově přijímaná regulatorní pravidla. Vzhledem k požadavku na téměř dvojnásobné navýšení regulatorního kapitálu pak diskutuje možnosti dynamické optimalizace držení kapitálu na základě střídání konzervativních a agresivních strategií řízení rizik. Analytická část práce pak prezentuje výsledky testů volatility na datech šesti evropských indexů od roku 2003, rozdělených podle hladiny volatility do několika časových úseků. Je navržen přístup, podle kterého by finanční instituce dokázaly omezit dopady na návratnost svého kapitálu (ROE), a to při splnění všech podmínek pro model Value at Risk definovaných regulátorem. Negativním důsledkem snížení kapitálových požadavků je však zvýšená míra selhání modelu. Ačkoli tedy finanční instituce mohou docílit navrženým postupem snížení hladiny VaR až o pětinu, musí k tomu použít některou z řady velice agresivních strategií. Dynamické odhadování volatility se pak...
|
|
|
Bankovní unie
Konupková, Lenka ; Blahová, Naděžda (vedoucí práce) ; Kaimova, Nadira (oponent)
Diplomová práce "Bankovní unie" si klade za cíl detailně rozebrat a popsat koncept bankovní unie, s přihlédnutím k předkrizovému vývoji a harmonizaci pravidel. Kromě seznámení se s jednotlivými pilíři bankovní unie se práce rovněž snaží odkrýt potenciální rizika spojená s harmonizací pravidel a centralizací dohledu v ECB. Bankovní unie podmiňuje povinný vstup společnou měnou euro, čímž se naskýtá příležitost analyzovat výhodnost států s vlastní měnou. Ta bude uvedena na příkladu ČR, jíž je věnována samostatná, čtvrtá kapitola. Práce je obohacena o názory ekonomů a politiků, k nimž je připojen i vlastní autorčin komentář
|
|
|
Teorie investování - fundamentální analýza
Kováč, Michal ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Čech, Tomáš (oponent)
Fundamentální analýza představuje metodu, která pomocí globálních, odvětvových a firemních informací dospívá k rozhodnutí, zda je dané aktivu na trhu podhodnoceno, nadhodnoceno nebo oceněno správně. Cílem této práce bude v prostřední části implementace a ověření vhodností postupů fundamentální analýzy na akciích bankovní společnosti Commerzbank AG a dospění k rozhodnutí, zda jsou dané akcie na akciovém trhu k 30.9.2012 oceněny správně. V závěrečné části se budeme zabývat analýzou rozvahových položek Commerzbank a její měnícím se struktuře v závislosti na vývoji akciového kurzu v průběhu období 1.1.2009 -- 30.9.2012.
|
host ::
RSS.